ひろとのウキウキ株日記

誰もが実践できるシンプルな株式投資で堅実に利益を得ているウキウキな日記

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ウキウキざっくり銘柄分析


プロシップⅠ【分析】


全国110万人のひろとファンCLUBメンバーのみんな、

今日もウキウキしてますか!!


昨日はめっちゃ寒かったね~

名古屋は雪が積もったよ☆

みんなこの寒さで体調くずさないよう気をつけてね(・∀・)/



2008_2_10_1.jpg



んじゃ、さっそくひろとの【ウキウキざっくり分析】はじめるよ!

みんな、ウキウキする準備はオッケーですか?



オッケーです!(・∀・)/





今回の分析企業は2月12日(火)に第3四半期決算発表が迫っている3763:プロシップ(チャート)です!



今回は今期(2008年3月期)の本決算が近づいてるんで、

最近の本決算短信(2007年3月期)じゃなくて、

一番新しい会社発表の2008年3月期の業績予想を参考にします(・∀・)/



とりあえず一番新しい中間決算で発表した今期業績予想(PDF)を見て(σ・∀・)σ


まずは10ページ目の「平成20年3月期 通期業績見通し」を見て

営業利益×0.6≒純利益になっているかをチェック(σ・∀・)σ

参考:会社が支払う税金
参考:損益計算書を読む



586百万円はちょっと少ないみたいですね。

んじゃ調整しますw

1,066百万円×0.6≒640百万円を仮純利益とします。



次は、PERを求めます。


ヤフーチャートを見ると、

株価が2,480円、

発行済株式数が3,745,000株だから



実質PER=2,480円÷(640,000,000円÷3,745,000株)
         ≒15倍



一応、この業績がキープできれば妥当な株価だと言えます。

参考:PERとは





引き続き、

13ページにある「平成20年3月期通期売上品目別業績見通し」データから、


各事業の

売上高構成比(各事業売上高/全事業売上高)と、

営業利益率(各事業営業利益/各事業売上高)

をざっくり書き出します。


営業利益率はデータがないので、ざっくり予想します。

◎-非常に高い、○-高い、△-普通


■パッケージ
エクセルやワードのようなソフト販売事業
ほぼ費用一定で大量生産が可能

■受託開発
注文を受けて、そのつど個別にシステムをつくる事業
費用に比例した生産が可能

■保守・運用
提供したシステムのメンテナンス事業
少ない費用で収益ゲット可能


2008_2_10_2.jpg


んじゃ、

利益(売上高構成比×営業利益率で代用)が大きい事業をチェックしましょう。


圧倒的な差で「パッケージ」事業です。


「パッケージ」が、利益『極』大事業

残りは、利益事業





次に、各事業の事業リスクをざっくり考えます。


パッケージ-やや安定(次回説明)
保守・運用-安定
受託開発-やや安定(次回説明)





あとは、これらをチャートの適正場所に書き込むだけです。

2008_2_10_3.jpg

[右上]利益大・安定→大黒柱タイプ
[左上]利益大・不安定→やるときゃやるタイプ
[右下]利益小・安定→こつこつ貯金タイプ
[左下]利益小・不安定→・・・良いフレーズが思いつかな~いw




とりあえず、これで次の分析作業に進む準備が整いました。


では、「大黒柱タイプ」のパッケージから見ていきましょう。


利益(売上高構成比×営業利益率で代用)の大きさから考えて、

注目するのはパッケージ事業一点!


パッケージ事業がこの先20年安定して成長するなら

今のプロシップの実質PER15倍は、


割安と言えます。


参考:銘柄探しにおけるポイント



引き続き、プロシップの【ざっくり分析】を続けます(・∀・)/

次回予告、「プロシップのパッケージ事業の将来性」

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投稿日:2008年02月10日 12:35 |  コメント(2) 

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コメント一覧

  • Da- 2008年02月10日 16:35

    ワンダフォ~!
    今回はリンクもくまなく貼ってあって、
    ユーザーフレンドリーですね!
    写真も明るく笑顔になってきた!w

  • ひろと(>Da-さん) 2008年02月12日 09:19

    ワンダフォ~!いただきました(・∀・)/

    ありがとうございます☆

    見てくれる人に少しでも「ウキウキ」を体験してもらいたいんで、これからも継続して改善していきたいと思います!